关于利用财务数据评估企业价值,塞斯·卡拉曼这样说:“虽然存在许多用于企业价值评估的方法,但我发现只有三种方法是有用的。第一种是现金流折现法,计算企业未来可能产生的全部自由现金流折现值,来计算企业价值;第二种是清算价值法,计算企业变卖全部资产、清偿全部负债后,剩余的现金价值;第三种是股市价值法预测一家企业会在股市上以怎样的价格进行交易,来评估企业价值。

盈利能力分析：
从收入角度看盈利能力,投资者要关注营业利润率、毛利率和净利率。其中尤以营业利润率最为重要。
营业利润率=(营业收入一营业成本一三费)÷营业收入
毛利率=(营业收入一营业成本)÷营业收入
净利率=净利润÷营业收入
毛利率显示企业产品的竞争力;营业利润率和净利率,则附加了费用信息。
从资产角度看,投资者要关注净资产收益率和总资产收益率。
净资产收益率=净利润÷平均净资产
总资产收益率=净利润÷平均总资产
平均净资产或平均总资产,可以简单地用期末值与期初值之和除以2得出。
股东将资本投入企业,目的是为了获取最大利润回报。因此净资产收益率(ROE)当然是衡量企业盈利能力最重要的指标。巴菲特曾多次强调:“我们用净资产收益率衡量一家公司经营的好坏”。净资产
收益率直白地告诉股东,投进公司的每一元钱在某阶段(一年或季)里获取了多少利润。